LA LETTRE AUX ACTIONNAIRES Mai 2017

Progression soutenue de la croissance (+13%) et de la rentabilité (+28%) Chers actionnaires, Les performances réalisées au cours de l’exercice 2016, tant en termes de croissance que de rentabilité, confirment la pertinence du modèle économique et du positionnement stratégique d’ESI Group. La nette amélioration de la profitabilité a été obtenue sans compromettre nos investissements en R&D, au cœur des objectifs de compétitivité et de pérennité du Groupe. Les possibilités croissantes offertes par l’Internet des Objets et le Big Data permettent maintenant de suivre la vie des produits après leur mise en service. Elles créent de nouvelles perspectives de représentations ‘hybrides’, c’est-à-dire permettant de mettre à jour les Prototypes Virtuels grâce aux données mesurées en temps réel et améliorées par l’intelligence artificielle. Cette approche, permettant la création d’un ‘Jumeau Hybride’ est intitulée ‘PPL’ (Product Performance Lifecycle). L’année 2016 s’est caractérisée par le succès de nos solutions historiques ainsi que par le développement des briques technologiques récemment acquises, destinées au déploiement des solutions innovantes de notre stratégie PPL. L’année 2017 s’annonce comme une année d’intégration et de transformation, d’une part pour poursuivre nos investissements et amplifier nos solutions de prototypage virtuel et hybride, et d’autre part pour adapter nos ressources de ventes et marketing à la nouvelle dynamique commerciale. Nous restons confiants dans notre capacité à amplifier notre propre transformation déjà largement engagée vers l’industrie du futur. Elle doit contribuer à positionner idéalement le Groupe pour capter la croissance liée à la diversification et à la démocratisation du Prototypage Virtuel ainsi qu’à son extension vers la performance en service, tout en poursuivant l’amélioration de notre rentabilité. Alain de Rouvray Président Directeur Général

SOMMAIRE : Chiffre d’affaires et Résultats Interview de Vincent Chaillou, annuels DGD d’ESI Group Page 2 Page 3

Faits marquants et actualités

Acquisition de Scilab Enterprises

ESI et ses Actionnaires

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CROISSANCE ET RENTABILITE CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL Evolution du chiffre d’affaires (en M€) +12,7%

Répartition du chiffre d’affaires par zone géographique (en M€)

+16,5%

+11,6%

Licences

EMEA

Services

 Solide progression de l’activité : +12,7%  Impact des acquisitions : +6,4 M€  Impact de change : +2,1 M€

Asie

Amériques

 Fort dynamisme du Japon et de la Chine  BRIC : 13,3% vs. 12,6% en 2015

→ Pour plus d’information, consultez notre communiqué de presse sur le chiffre d’affaires annuel 2016.

RESULTATS ANNUELS EBITDA

18,3 M€ +28% +1,6 pt

ROC

15,4 M€

L’EBITDA progresse de 28,1%, passant de 14,3 M€ à 18,3 M€, soit un taux de marge de 13,0% contre 11,4% en 2015. Cette évolution provient d’une part de la progression du taux de marge brute qui s’établit à 73,3% du chiffre d’affaires contre 72,5% en 2015, et d’autre part de la faible progression des coûts de Ventes & Marketing(+8,4%) et des frais Généraux et Administratifs (+9,8%).

Le Résultat Opérationnel Courant (ROC) s’améliore de 30,1% à 15,4 M€, faisant ressortir une marge de 10,9%, soit 1,4 point de croissance par rapport à l’an dernier.

+30% +1,4 pt

Le Résultat Opérationnel (EBIT) progresse de 46,7% à 13,7 M€, soit une marge de 9,8% en amélioration de 2,3 points par rapport à l’exercice 2015. Cette forte évolution découle principalement de la baisse du poste "frais exceptionnels" de l’exercice précédent où avaient été consolidées les dernières acquisitions technologiques.

RNPG

Le Résultat Financier s’établit à -2,1 M€ contre -0,9 M€ en 2015.

7,5 M€ +41% +1,1 pt

Le Résultat Net part du Groupe ressort à 7,5 M€, soit une marge nette de 5,4%.

La trésorerie disponible à la clôture s’élève à 14,1 M€.

→ Pour plus d’information, consultez notre communiqué de presse sur les résultats annuels 2016. G.FC.17.9-A

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INTERVIEW DE VINCENT CHAILLOU Directeur Général Délégué d’ESI Group en charge des Opérations Produits

Etes-vous satisfaits des résultats de l’année 2016 ? Nous avons réalisé d’excellentes performances au cours de l’exercice 2016. L’ensemble de nos indicateurs financiers ont progressé, ce qui confirme la pertinence de notre modèle économique et de notre positionnement. De plus, la nette amélioration de la rentabilité a été obtenue tout en poursuivant nos investissements en R&D, piliers de l’innovation technologique.

L’action ESI a fortement progressé au cours de l’année 2016. Comment expliquez-vous cela ? En effet notre titre a augmenté de 97 % entre le 1er février 2016 et le 1er février 2017. Cette forte progression du titre peut être attribuée aux facteurs suivants : 1– Très bons résultats en 2015 et bonnes performances en 2016. 2– Meilleure visibilité du Groupe auprès de la communauté financière internationale. 3– Reconnaissance par les investisseurs que notre transformation vers l’industrie du futur, déjà largement engagée grâce aux 7 acquisitions réalisées entre 2015 et 2017, conforte notre positionnement stratégique.

Que vous ont apporté ces dernières acquisitions en termes de technologies ? La politique d’acquisitions technologiques, amplifiée ces dernières années, a permis au Groupe de bâtir une solution unique dotée d’une plateforme d’intégration de modèles virtuels multi-domaines et multi-physiques. Cette approche transformative permet aux industriels de fabriquer et d’assembler, sur un même modèle virtuel partagé en temps réel, les composants de leur produit à l’état de prototype, avec l’information physique nécessaire pour répondre aux exigences croissantes, industrielles et réglementaires.

Pouvez-vous nous en dire plus sur votre nouveau positionnement et votre stratégie PPL (Product Performance Lifecycle) ? Cette évolution, du Product Lifecycle Management (PLM) au Product Performance Lifecycle (PPL) permet aux industriels de maîtriser le cycle de vie total de leurs produits, au-delà de la phase de certification, grâce au pilotage, en temps réel, de la performance opérationnelle de leur produit. L’approche PPL que nous avons développée est basée sur la transformation du Prototype Virtuel en son ‘Jumeau Hybride’, moitié virtuel car basé sur un prototype virtuel, et moitié réel car enrichi de données mesurées en service et en temps réel et améliorées par l’intelligence artificielle. Le Jumeau Hybride permet ainsi d’anticiper la performance d’un produit, depuis sa mise en service jusqu’à son retrait opérationnel et de l’améliorer continuellement.

ESI Group a également été reconnu en 2016 pour son engagement en matière de Responsabilité Sociale d’Entreprise. Pouvez-vous nous en dire plus ? En effet, en 2016, nous avons obtenu la première place ex-aequo du prix Gaïa, dans la catégorie des entreprises de moins de 150M€ de chiffre d’affaires. Ce succès récompense la qualité de la démarche du Groupe dans le déploiement des meilleures pratiques sociales, sociétales, environnementales et de gouvernance. Nous avons par ailleurs intégré l’indice Gaïa, qui distingue les 70 meilleures valeurs parmi un panel qui en compte 230. Ces distinctions récompensent l’engagement de la société et de l’ensemble de nos collaborateurs, qui font vivre notre stratégie RSE conformément à nos valeurs.

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FAITS MARQUANTS ET ACTUALITES Renforcements des contrats majeurs Les renouvellements, sur un périmètre étendu, des contrats triennaux avec Volkswagen Group pour la 9ème fois consécutive, et avec Renault-Nissan pour la 2ème fois de façon conjointe, témoignent du caractère incontournable des solutions d’ingénierie virtuelle d’ESI. La collaboration avec Honda, autre partenaire emblématique d’ESI, s’est également renforcée, réaffirmant ainsi les liens stratégiques qui unissent ESI Group à l’Automobile, secteur à l’avant-garde de la transition vers l’usine numérique.

ESI pour la première fois au Consumer Electronics Show ESI Group était présent au Consumer Electronic Show* de Las Vegas en janvier 2017. ESI y a présenté ESI Pro-SiVIC™, solution récemment acquise, qui teste virtuellement la performance opérationnelle des différents systèmes de perception à bord d'un véhicule ou d'un aéronef. *Le CES est le lieu de rassemblement mondial pour les pourvoyeurs de technologie grand public.

→ Pour plus d’informations, cliquez ici.

Succès de l’intégration de la solution d’ESI ITI GmbH

Zoom sur les derniers partenariats du Groupe

Acquise en janvier 2016, la société ITI GmbH est le leader dans la simulation des systèmes mécatroniques et multidomaines 0D-1D, grâce à sa solution SimulationX.

2016 a été marqué par la signature d’un partenariat avec Huawei en septembre (cf Lettre d’octobre 2016). ESI a annoncé plus tard dans l’année la signature d'un nouveau partenariat stratégique à long terme avec PARC, une société du groupe Xerox, et fournisseur réputé de solutions personnalisées de technologie et R&D pour les plus grandes entreprises internationales et les organismes gouvernementaux.

La forte hausse du chiffre d’affaires réalisé par ESI ITI GmbH en 2016 reflète la concrétisation des synergies commerciales.

Le partenariat est axé sur l'expansion et l'industrialisation du projet de recherche avancé de PARC sur l’Extension de Modèle à Défaillance Augmentée (FAME), initié avec l'agence de recherche pour la défense américaine (DARPA). Les thèmes inclus dans ce partenariat englobent la modélisation de la fiabilité de système, l'évaluation de la sécurité des systèmes, la maintenance prédictive et la maintenance sous conditions. → Pour plus d’informations, cliquez ici. G.FC.17.9-A

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DERNIERE ACQUISITION

Acquisition de la société Scilab Enterprises Fin février 2017, ESI Group a fait l’acquisition de la société Scilab Enterprises SAS, éditrice du logiciel open source Scilab. Introduit en 1980, Scilab rassemble aujourd’hui une communauté active de plus d'un million d'utilisateurs en ingénierie, ainsi que de nombreux partenaires de développement dans divers secteurs industriels ou éducatifs. Proposant des solutions étendues de calculs numériques, Scilab offre un puissant environnement de développement pour l’ingénierie et les applications scientifiques. Scilab permet aux utilisateurs de construire leurs propres applications pour l’analyse numérique, la modélisation des systèmes, l'analyse des données, l’optimisation, le traitement du signal et de l'image, les systèmes de contrôle embarqués et les tests et mesures. Il est reconnu comme la meilleure alternative en mode open source au logiciel commercial MATLAB®.

En plus d’être l’éditeur de Scilab, et le réalisateur de Services de conseil et d’expertise, Scilab Enterprises propose également la plateforme ‘Scilab Cloud’ pour le déploiement d'applications scientifiques et d’ingénierie en mode ‘Software as a Service’ (SaaS) permettant aux entreprises et aux scientifiques de publier et de gérer le déploiement web de leurs propres applications basées sur Scilab. « Nous sommes enthousiastes à l’idée de rejoindre ESI, un leader mondial de la simulation numérique et du Prototypage Virtuel, pour porter Scilab auprès d’un ensemble plus large d’acteurs industriels, académiques et de la recherche. » Raphaël Auphan, Directeur Général de Scilab Enterprises → Pour plus d’informations, cliquez ici.

Sanofi utilise Scilab Cloud pour optimiser les coûts d’énergie  Le problème ?

Un contrôle inefficace du chauffage, de la ventilation et de la climatisation (« HVAC »), qui conduit à un gaspillage énergétique. Les HVAC représentent 60% de la facture d’énergie !  La solution ?

Sanofi Opticlim sur Scilab Cloud, un logiciel de simulation basé sur la météo et sur un scénario de consommation et coûts énergétiques.  Pour quel objectif ?

Une économie de plus de 10 millions d’euros par an en facture d’énergie mondiale, pour atteindre une efficacité énergétique sur 120 sites.

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ESI GROUP ET LA BOURSE ESI dans les médias

Répartition du capital au 30 avril 2017

Opinion des analystes au 30 avril 2017

BFM Business Y’a pas que le CAC 40 avec Sébastien Ribeiro, gérant actions chez Keren Finance, le 3 janvier 2017

Cliquez ici pour voir la vidéo

Evolution du cours de l’action ESI Group depuis le 1 er février 2012 (base 100)

AGENDA Chiffre d’affaires T1 2017 24 mai 2017 Assemblée Générale 2017 29 juin 2017 - Rungis Chiffre d’affaires et résultats du 1er semestre 2017 19 septembre 2017

Placedesactionnaires.com La Fédération des investisseurs individuels et des clubs d’investissement (F2iC) a créé « Placedesactionnaires.com », premier réseau social dédié aux actionnaires individuels. Ce réseau social a pour ambition de constituer une communauté d'actionnaires particuliers, d'épargnants, de sociétés cotées, de professionnels des métiers de la Bourse, de journalistes spécialisés, de blogueurs... tous orientés vers le développement de l'investissement utile dans les entreprises. Afin d’échanger avec ses actionnaires, ESI Group est présent sur le réseau, sous le nom de @ESIGroup. Rejoignez–nous sans attendre, l’inscription est gratuite ici.

Transfert des titres sur le compartiment B

CONTACTS

ESI Group a annoncé en janvier 2017 son transfert du compartiment C au compartiment B d’Euronext Paris.

(Etats-Unis - Amériques) +1 415 994 3570

Le compartiment B comprend les sociétés cotées ayant une capitalisation boursière comprise entre 150 millions et 1 milliard d'euros. C’est une étape importante qui reconnait la progression de notre valeur boursière, et qui concoure à une visibilité accrue de la société auprès de la communauté financière en France comme à l’international. → Pour plus d’informations, cliquez ici.

Corinne Romefort-Régnier

Corentine Lemarchand (France - Europe - Asie) +33 1 53 65 14 51 [email protected] www.esi-group.com ESI Group - Siège social 100-102 avenue de Suffren 75015 Paris - France Tel : 01 53 65 14 14 www.esi-group.com Coté sur Euronext Paris Compartiment B Secteur : Software ISIN : FR0004110310 Bloomberg : ESI FP Eligible aux FCPI et PEA-PME

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